小鲜肉-中金:上调龙光地产(03380)目标价至14.81港元 保持“跑赢职业”评级

原标题:中金:上调龙光地产(03380)方针价至14.81港元 保持“跑赢职业”评级

  中金发布陈述,上调龙光地产(03380)方针价至14.81港元,保持“跑赢职业”评级。中金称将保持盈余猜测不变,当时估值别离对应2019、2020和2021年的6.1倍、5.1倍、4-4.5倍市盈率,一起NAV折让率是31%,具有防御性。其考虑到公司不低于40%的派息率,估计2019和2020年的股小鲜肉-中金:上调龙光地产(03380)目标价至14.81港元 保持“跑赢职业”评级息率将别离到达6.6%和8%。

  中金称,龙光地产2小鲜肉-中金:上调龙光地产(03380)目标价至14.81港元 保持“跑赢职业”评级019年1-10月合约出售额788亿元,同比增加32%。它的土小鲜肉-中金:上调龙光地产(03380)目标价至14.81港元 保持“跑赢职业”评级地储藏70%坐落大湾区,且土储足够,2019年上半年底总货值为4270亿元。中金估计2019年和2020年出售额将有望别离超越900亿元(同比增加 25%)和1080亿元(同比增加 20%),但此期间,出售毛赢利率将小鲜肉-中金:上调龙光地产(03380)目标价至14.81港元 保持“跑赢职业”评级下降,并保持在30%左右。对毛利率的支撑首要因为高毛利的惠州龙光城及深圳康佳项目。

  中金称,龙光地产中心净赢利将于2019和2020年别离到达101小鲜肉-中金:上调龙光地产(03380)目标价至14.81港元 保持“跑赢职业”评级亿元(同比增加 44%)和122亿元(同比增加小鲜肉-中金:上调龙光地产(03380)目标价至14.81港元 保持“跑赢职业”评级21%)。而城市更新项目的潜在处置收益将带来额定奉献,该项目于 2019 年上半年奉献盈余18亿元,估计2020年惠州项目的处置还将发生20-3海胡须杖0亿元的赢利。

(责任编辑:DF120)